Capítulo 11 Perguntas e respostas - CAPÍTULO 11 Negociação.
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Opção Q & A.
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Existe uma estratégia de negociação de opções que produza uma renda de cerca de 8% ao ano?
Publicado por Pete Stolcers em 12 de novembro.
Pergunta de troca de opção.
Existe uma estratégia de negociação de opções que produza uma renda de cerca de 8% ao ano vendendo FAR OUT THE MONEY PUTS com prazo de 3 meses para expirar? Isso seria repetido 4 vezes por ano, para produzir um retorno de 8% por ano. A estratégia seria uma alternativa para investir em um produto estruturado relacionado a um índice, onde se o índice não caísse em mais de 45% de um nível de partida fixo a cada trimestre durante um período de cinco anos, então o 2% / trimestre seria pago sobre o investimento. Portanto, minha pergunta é que as opções podem ser melhores neste retorno e como? Onde o nível de 45% foi violado, então o 2% / quarto não seria pago, uma violação por ano = 6% / ano.
Leia a resposta & gt;
Opções Credit Spreads - Onde devo colocar a Stop Loss?
Postado por Pete Stolcers em 5 de outubro.
Pergunta de troca de opção.
Perdi 25% da minha conta, porque não estabeleci uma ordem adequada de perda de parada durante o grande declínio do mercado na semana passada. Estou confuso sobre como definir uma ordem de perda de perdas e seguir uma boa regra de gerenciamento de risco. Por exemplo, se eu estabelecer uma opção de compra de spread de crédito @ $ 1, devo colocar uma ordem de compra para comprar o spread de crédito quando atingir US $ 2 ou US $ 1,5? Que tipo de ordem de opção você coloca na plataforma de negociação (parada final, ordem limite, ordem anula outro, pedido condicional)?
Leia a resposta & gt;
Como entrar quando você pode # 8217; t Be Around.
Postado por Pete Stolcers em 20 de junho.
Pergunta de troca de opção.
Hoje, Tim S. pergunta, & # 8220; Muitas vezes, vejo um bom comércio, mas eu posso estar perto para assisti-lo. Quando eu pago, ele vai contra mim, quando eu coloco um lance baixo, corre sem mim. O que posso fazer? # 8221;
Leia a resposta & gt;
& # 8220; Rolling & # 8221; Uma Posição de Opção.
Postado por Pete Stolcers em 12 de abril.
Pergunta de troca de opção.
Rick S. pergunta: "Eu vi você publicar comentários que se referem a posições" rolantes "na semana de vencimento. O que exatamente é isso?
Leia a resposta & gt;
Definindo força relativa e fraqueza.
Postado por Pete Stolcers em 14 de fevereiro.
Pergunta de troca de opção.
Você pode explicar o que a força e a fraqueza relativas significam para as opções de negociação?
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O que determina uma oferta de opção / Ask Spread?
Publicado por Pete Stolcers em 27 de dezembro.
Pergunta de troca de opção.
Hoje Rick S. pergunta: "Por que algumas opções de oferta / pergunta espalham um níquel de largura e outras são de cinquenta centavos de largura?"
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O problema com ordens de limite de opções.
Publicado por Pete Stolcers em 15 de novembro.
Pergunta de troca de opção.
Hoje, Don G. diz: "Eu não gosto de colocar ordens de mercado porque eu sempre paro pagar mais do que deveria". No entanto, quando coloco uma ordem limite, raramente recebo cheio, a menos que o estoque se mova contra mim de uma maneira grande. O que posso fazer? # 8221;
Leia a resposta & gt;
Opções Credit Spreads Gone Bad - Comprar no Short?
Publicado por Pete Stolcers em 15 de outubro.
Pergunta de troca de opção.
Eu puxei essa pergunta dos arquivos porque a lição ainda se aplica. Quando ficamos parados em uma propagação, por que fechamos a posição total? Tenho notado que, se cobrimos a perna curta e mantendo a perna longa, as chances são boas, minimizaremos nossa perda ou possivelmente obteremos lucros. Um bom exemplo foi o LEH colocado espalhado. Nossa parada foi atingida e perdemos cerca de US $ 900. Se tivéssemos mantido a perna longa, teríamos mais de US $ 2K a partir de sexta-feira. Eu percebo que o lado negativo está perdendo o spread menos o prémio, mas se você é cuidadoso e observando o que está acontecendo com os mercados, as chances parecem estar a seu favor.
Leia a resposta & gt;
Como posso obter uma posição de nível de entrada onde posso aprender a negociar?
Publicado por Pete Stolcers em 15 de setembro.
Pergunta de troca de opção.
Eu queria saber se você poderia me dar alguns conselhos sobre como obter opções de negociação de posição de nível de entrada. Gostaria de aprender o trabalho de um profissional. Eu negocio atualmente por conta própria e tenho uma compreensão básica das opções de equidade e algumas estratégias mais avançadas da leitura de várias revistas comerciais. Onde alguém pode se candidatar a um cargo como este? Eu tenho um B. S. graduação em contabilidade. Eu não sou um "Ivy Leaguer" e estou tendo problemas para entrar em um programa de treinamento a nível institucional. Tenho um forte desejo de fazer desta minha profissão. Eu vivo no Nordeste, mas gostaria de me mudar. Todas as ideias serão muito apreciadas.
Leia a resposta & gt;
Como devo abordar as opções de estoque de volatilidade de alta implantação?
Publicado por Pete Stolcers em 22 de julho.
Pergunta de troca de opção.
Todos os meses, sempre podemos encontrar opções com volatilidade implícita muito alta, especialmente de empresas farmacêuticas que aguardam a aprovação da FDA. Existe alguma maneira comprovada de lucrar com esta situação, independentemente da decisão da FDA? (por favor, não recomendo um estrondo)
Leia a resposta & gt;
The Options Trader: Quem está envolvido.
Postado por Pete Stolcers em 23 de março.
Pergunta de troca de opção.
Quem está envolvido na negociação de opções?
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Pergunta de troca de opção.
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O que posso esperar para experimentar como um novo comerciante?
Leia a resposta & gt;
Tipos de comerciantes de opções.
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Pergunta de troca de opção.
Descreva para mim os diferentes tipos de operadores de opções.
Solucionando Problemas de Opções Mistas na Série 7.
Em Dicas para perguntas da série 7, discutimos estratégias de opções "puras". Aqui, vamos nos concentrar no número considerável de perguntas sobre o exame da série 7 que testar os candidatos em estratégias envolvendo contratos de opções e posições de estoque. (Para tudo o que você precisa saber para o exame da Série 7, consulte o nosso Guia de Estudo on-line gratuito da Série 7).
Resolvendo Problemas de Estratégia de Opções "Misturadas".
A primeira estratégia a utilizar na solução dessas questões é enganosamente simples: Leia cuidadosamente as perguntas para determinar o objetivo principal do cliente:
Se a pergunta indicar que um cliente precisa proteger uma posição de estoque, então ele ou ela deve comprar um contrato de opções para proteção. Se o cliente estiver combinando opções com posições de estoque para criar renda, ele ou ela deve vender um contrato de opções para produzir a renda.
Tal como acontece com a maioria das perguntas de opções no exame da Série 7, o alcance das perguntas é limitado ao ganho máximo, perda máxima e ponto de equilíbrio. (Para saber mais, leia Estratégias de propagação de opções e conceitos básicos de opções.)
Uma ferramenta que você deve usar cada vez que você calcular qualquer uma destas é a cruz $ OUT / $ IN. Não aproveite a tentativa de acompanhar o fluxo de dinheiro na sua cabeça. O exame da série 7 é bastante estressante para a maioria das pessoas, então basta anotá-lo.
Uma nota especial: em qualquer estratégia que combine estoque com opções, a posição de estoque tem precedência. Isso ocorre porque os contratos de opções expiram - os estoques não.
Posições de proteção de estoque: cobertura.
Longo Hedges = Long Stock e Long Put.
Vejamos algumas perguntas da amostra que ilustram uma das muitas abordagens que o exame pode levar a esse assunto. Para esses exemplos, estaremos mudando apenas as opções de múltipla escolha que poderiam ser fornecidas para a mesma pergunta.
Um representante registrado tem um cliente que comprou 100 ações do estoque XYZ em US $ 30 / ação. O estoque apreciou US $ 40 / ação nos últimos oito meses. O investidor confia em que o estoque é um bom investimento de longo prazo com potencial de aumento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado geral que poderia acabar com sua ganhos não realizados. Qual das seguintes estratégias provavelmente seria a melhor recomendação para este cliente?
A. Vender chamadas no estoque.
B. Compre chamadas no estoque.
C. Sell coloca o estoque.
D. Comprar coloca no estoque.
Explicação: esta é uma questão de estratégia básica. O cliente deseja consertar ou definir seu preço de venda para o estoque. Quando ele compra coloca no estoque, o preço de venda (ou entrega) para o estoque é o preço de exercício da colocação até o vencimento. A posição de estoque longo é otimista, de modo a contrariar um movimento descendente, as compras do investidor colocam. As posições longas são de baixa.
Agora, usando a mesma pergunta, vejamos um conjunto diferente de respostas.
Comprar XYZ 50 coloca Vender XYZ 40 chamadas Comprar XYZ 40 coloca Vender chamadas XYZ 50.
Explicação: Este conjunto de respostas passa um pouco mais profundamente na estratégia. Ao comprar puts com um preço de greve (exercício) de 40, o investidor estabeleceu o preço de entrega (venda) de XYZ em 40 até as opções caducarem. Por que não comprar os 50? Quando o mercado é às 40, uma colocação com um preço de exercício de 50 seria no dinheiro por 10 pontos. Lembre-se, colocar com preços mais altos são mais caros. Essencialmente, o investidor seria "comprando seu próprio dinheiro", se ele comprou os 50 colocados neste caso.
Vamos tentar alguns outros.
Um investidor compra 100 ações do estoque XYZ em US $ 30 / ação e um XYZ 40 colocou @ 3 para proteger a posição. Ao longo de oito meses, o estoque aprecia US $ 40 / share. O investidor confia em que o estoque é um bom investimento a longo prazo com potencial de aumento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado geral que poderia acabar com sua não realizada ganhos. Qual é o ganho máximo para esse investidor?
$ 7 / share $ 4 / share $ 3 / share Ilimitado.
Explicação: Esta é uma questão de truques. Lembre-se: a posição de estoque tem precedência. Uma posição de estoque longo é otimista, e gera lucro quando o mercado aumenta. Há, teoricamente, nenhum limite quanto ao aumento do mercado.
Agora vamos dar uma olhada diferente nesta questão:
Um investidor compra 100 ações do estoque XYZ em US $ 30 / ação e um XYZ 40 colocou @ 3 para proteger a posição. O estoque apreciou US $ 40 / ação nos últimos oito meses. O investidor confia em que o estoque é um bom investimento de longo prazo com potencial de aumento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado geral que poderia acabar com sua ganhos não realizados. Se o estoque XYZ cai para US $ 27 e o investidor exerce a colocação, qual é o resultado na posição coberta?
Perda de US $ 3 / ação Ganho de $ 4 / ação Perda de $ 7 / ação Ganho de $ 7 / ação.
Explicação: acompanhe o dinheiro, conforme mostrado no gráfico abaixo:
Aqui está outra abordagem comum a este tipo de pergunta:
Um investidor compra 100 ações do estoque XYZ em US $ 30 / ação e um XYZ 40 colocou @ 3 para proteger a posição. O estoque valorizou $ 40 / share nos últimos oito meses. O investidor está confiante de que o estoque é um bom investimento de longo prazo com potencial de aumento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza a curto prazo no mercado global que poderia acabar com seus ganhos não realizados. Qual é o ponto de equilíbrio do investidor para esta posição?
$ 40 $ 37 $ 33 $ 47.
Explicação: veja o / cross na pergunta anterior. O investimento original do investidor foi de US $ 30, e então o investidor comprou a colocação por US $ 3 (US $ 30 + $ 3 = US $ 33). Para recuperar o seu investimento original e o prémio de opções, o estoque deve ir para 33. Ao exercer a colocação, no entanto, o investidor apresentou lucro de US $ 7 / ação ou US $ 700.
Agora, vejamos o outro lado do mercado.
Short Hedges = Short Stock e Long Call.
Observamos acima que a posição de estoque tem precedência. Lembre-se: quando um investidor vende ações curtas, ele ou ela espera que o mercado desse estoque cai. Se o estoque aumentar, o investidor teoricamente tem uma perda ilimitada. Para se assegurarem, os investidores podem comprar chamadas no estoque. A posição de estoque curto é de baixa. A chamada longa é alta.
Um investidor que vende ações curtas é obrigado a substituir o estoque. Se o preço da ação aumentar, o investidor perde. O investidor compra uma chamada para definir (ou corrigir) o preço de compra. Até o termo do contrato de opções expirar, o investidor não pagará mais do que o preço de exercício da ação para o estoque. (Para saber mais, leia o tutorial Short Selling.)
Suponha que um investidor tenha vendido 100 ações do estoque MNO curto em US $ 75 / ação e acredita que o preço do estoque cairá no mercado no futuro próximo. Para proteger contra um súbito aumento de preço, um representante registrado recomendaria qual dos seguintes itens?
Venda um MNO. Compre um MNO colocado. Vender uma chamada MNO. Compre uma chamada MNO.
Explicação: esta é uma questão de estratégia direta. A definição básica de um hedge curto é estoque curto e uma longa chamada. O investidor deve comprar o seguro para proteger a posição de estoque.
Agora vamos tentar uma abordagem diferente.
Um investidor vendeu 100 ações do estoque FBN em menos de 62 anos e compra uma chamada FBN em janeiro de 65 @ 2. Se o estoque FBN sobe para 70 e o investidor exerce a chamada, qual é o ganho ou perda nesta posição?
$ 2 / share $ 5 / share $ 8 / share Ilimitado.
Explicação: siga o dinheiro. O investidor vendeu o estoque curto em US $ 62, comprou a chamada por US $ 2 e, no exercício da convocação, pagou US $ 65. A perda é de US $ 5 / ação.
Recapitulação: como você pode ver, as sebes longas e curtas são estratégias de imagem espelhada. Lembre-se, a posição de estoque tem precedência e o investidor deve pagar um prêmio (comprar um contrato) para proteger a posição de estoque. Se a questão se refere à proteção, o hedging é a estratégia.
Criando renda com opções de estoque mais.
A primeira e mais popular dessas estratégias é escrever chamadas cobertas. (Para ler mais, veja Come One, Come All - Covered Calls.)
Call Covered = Long Stock Plus Short Call.
O exame da série 7 pode dar uma dica usando a palavra "renda", como no exemplo 8, abaixo.
Um investidor possui 100 ações da PGS. O estoque vem pagando dividendos regulares, mas mostrou muito pouco potencial de crescimento. Se o investidor está interessado em criar renda ao reduzir o risco, o representante registrado deve recomendar quais das seguintes estratégias?
Compre uma chamada no PGS. Compre uma colocação no PGS. Vender uma chamada no PGS. Vender uma colocação no PGS.
Explicação: Esta é uma situação de chamada coberta "clássica". O prémio de chamada recebido cria o rendimento e, ao mesmo tempo, reduz o risco de queda.
Vamos adicionar alguns números à situação e fazer algumas perguntas adicionais:
O investidor tem 100.000 partes de PGS em US $ 51 e escreve uma chamada de PGS em maio de 2011 @ 2. Qual é o ganho máximo do investidor dessa estratégia?
$ 2 / share $ 3 / share $ 5 / share $ 6 / share.
Explicação: Mais uma vez, siga o dinheiro. Veja o / cross abaixo:
Tome a mesma situação que no Exemplo 9 e faça a pergunta: Qual é o ponto de equilíbrio do investidor?
$ 55 $ 53 $ 49 $ 45.
Explicação: O investidor detinha o estoque em US $ 51. Quando o investidor vendeu a chamada em US $ 2, o ponto de equilíbrio foi reduzido para US $ 49 porque agora é o valor que o investidor tem em risco. $ 49 também é a perda máxima nesta posição.
Uma chamada coberta aumenta a renda e reduz o risco. Esses são os dois objetivos desta estratégia conservadora. A estratégia funciona melhor em um mercado relativamente plano para um pouco otimista. Os investidores devem estar conscientes de que:
Short Stock Plus Short Put.
Outra estratégia, e muito mais arriscada, envolve a escrita de uma colocação quando o investidor tem uma posição curta no mesmo estoque. Esta posição é uma estratégia muito baixa. Lembre-se, a posição de estoque tem precedência.
$ 73 / share $ 70 / share $ 67 / share $ 3 / share.
Explicação: O investidor vendeu o estoque em US $ 70 e a colocação em US $ 3. O investidor agora tem $ 73 / share na conta. Se o mercado cair abaixo de US $ 70, a colocação será exercida e as ações serão entregues ao investidor, que pagará o preço de exercício de US $ 70 para o estoque e usará as ações para substituir as ações emprestadas. O ganho é $ 3 / share.
Siga o dinheiro como no / cross abaixo:
Outra dúvida sobre este cenário: qual é a perda máxima?
Unlimited $ 3 / share $ 70 / share $ 63 / share.
Explicação: O investidor que detém uma posição de curto estoque perde quando o mercado começa a aumentar. Esse investidor irá mesmo quando o mercado vai para US $ 73, porque esse é o valor da conta. Acima de US $ 73 / ação, o investidor tem perdas, que têm o potencial de ser ilimitado.
No exame da Série 7, há relativamente poucas questões sobre esta estratégia. Reconheça, no entanto, o ganho máximo, perda máxima e ponto de equilíbrio - apenas no caso.
1. Proteção da posição de estoque através de hedging.
2. Criando renda vendendo uma opção contra a posição de estoque.
As estratégias descritas aqui podem ser altamente arriscadas ou muito conservadoras. No exame da Série 7, o candidato deve primeiro reconhecer qual a recomendação da estratégia e seguir o dinheiro para encontrar a resposta correta. (Para tudo o que você precisa saber para o exame da Série 7, consulte o nosso Guia de Estudo on-line gratuito da Série 7).
Dicas para perguntas da série 7 Opções.
No exame da Série 7, as perguntas sobre as opções tendem a ser um dos maiores desafios para os testadores. Isso ocorre porque as perguntas de opções constituem uma grande parte do exame e muitos candidatos nunca foram expostos a contratos e estratégias de opções.
Neste artigo, daremos uma descrição detalhada do mundo dos contratos de opções, bem como das estratégias associadas a eles. Nossas dicas de exame de teste o colocarão em posição de ace esta parte do exame da Série 7 e aumentarão suas chances de obter uma pontuação de aprovação. (Para tudo o que você precisa saber para o exame da Série 7, consulte o nosso Guia de Estudo on-line gratuito da Série 7).
Opções Perguntas.
Na maioria das estimativas, existem cerca de 50 perguntas sobre opções no exame da Série 7, aproximadamente 35 das quais são questões que lidam com estratégias de opções. As 15 questões restantes são mercados de opções, regras e questões de adequação. Como a maioria das perguntas se concentra nas estratégias de opções, nos concentraremos nessas.
No exame da Série 7, as questões sobre estratégias de opções se concentram em:
No entanto, o alcance das questões tende a ser limitado a:
O básico.
Toma dois para fazer um contrato.
Lembre-se da palavra contrato. Há duas partes em um contrato. Quando uma pessoa ganha um dólar, a outra parte perde um dólar. Por esse motivo, o comprador e o vendedor alcançam o ponto de equilíbrio ao mesmo tempo. Quando o comprador recuperou todo o dinheiro extra gasto, o vendedor perdeu o prêmio inteiro que recebeu. Essa situação é chamada de jogo de soma zero: para cada pessoa que ganha em um contrato, há uma contraparte que perde.
A maioria dos contratos de opções não são exercidos.
A maioria das opções de investidores não estão interessadas em comprar ou vender ações. Eles estão interessados em lucros de negociar os próprios contratos. Em um sentido, as trocas de opções são muito parecidas com pistas de corrida de cavalos. Enquanto há pessoas lá que planejam comprar ou vender um cavalo, a maioria da multidão está lá para apostar na corrida. Preste muita atenção aos conceitos de abertura e fechamento de opções de contratos e não fique preso à idéia de exercer contratos.
Observe na Figura 1 - que chamaremos a "matriz" - que o termo "comprar" pode ser substituído pelos termos "longo" ou "espera". O termo "vender" pode ser substituído pelos termos "curto" ou "escrever". O exame irá freqüentemente trocar esses termos, muitas vezes na mesma questão. Escreva a matriz em seu papel de rascunho antes de iniciar o exame e consulte-o com freqüência para ajudar a mantê-lo no controle.
Direitos dos compradores, Obrigações dos vendedores.
Se você olhar para a Figura 1, você notará que os compradores têm todos os direitos; eles pagaram um prêmio pelos direitos. Os vendedores têm todas as obrigações; eles receberam um prêmio por assumir a obrigação (risco). Você pode pensar em um contrato de opções como um contrato de seguro de carro: o comprador paga o prêmio e tem o direito de exercer; eles não podem perder mais do que o prémio pago. O vendedor tem a obrigação de executar quando e quando solicitado pelo comprador; A maioria que o vendedor pode ganhar é o prémio recebido. Aplique essas idéias aos contratos de opções.
Pergunta "Call Up and Put Down"
Muitas pessoas foram induzidas em erro pelo velho ditado "chamar e colocar para baixo". O problema é que isso é apenas meio direito. É verdade para comprar (ou longo) lado, mas não é verdade para o lado da venda. No lado curto, ou vender, as coisas são exatamente o oposto em que você poderia lucrar com um aumento no ativo subjacente a uma opção de venda, se você tiver entrado em curto prazo.
Valor de tempo para compradores e vendedores.
Uma vez que uma opção tem uma data de validade definida, o valor do tempo do contrato geralmente é chamado de um recurso desperdiçado. Lembre-se: os compradores sempre querem que o contrato seja exercível. Eles nunca podem exercer (eles provavelmente venderão o contrato - fechando-o - para um lucro em vez disso), mas eles querem poder exercer. Os vendedores, por outro lado, querem que o contrato expire sem valor, porque esta é a única maneira que o vendedor (curto) pode manter o prêmio inteiro (o ganho máximo para os vendedores).
Quatro passos sem falha para seguir.
Um dos problemas que os candidatos da Série 7 relatam ao trabalhar com problemas de opções é que eles não têm certeza de como abordar as questões. Existe um processo em quatro etapas que geralmente é útil:
Identificar a estratégia Identificar a posição Usar a matriz para verificar o movimento desejado Siga os dólares.
Essas quatro etapas talvez não sejam necessárias para cada problema de opções. Se, no entanto, você usar o processo nas situações mais complexas, verá que essas etapas simplificam o problema.
Vamos usar as quatro etapas descritas acima em alguns exemplos.
A primeira fórmula que um candidato da Série 7 deve lembrar é para as opções premium:
Pergunta: Um investidor é comprador de 3 de dezembro de XYZ em 3. Apenas antes do fechamento do mercado no dia final de negociação antes do vencimento, o estoque da XYZ está sendo negociado em 47. O investidor fecha o contrato. Qual é o ganho ou perda para o investidor?
Primeiro, vamos usar o processo de quatro etapas:
Identificar a estratégia - Um contrato de chamada Identificar o cargo - longo = comprar = manter (tem direito ao exercício) Usar a matriz para verificar o movimento desejado - otimista, quer que o mercado aumente Siga os dólares - Faça uma lista de dólares para fora:
As perguntas na prova podem referir-se a uma situação em que um contrato "negocia em seu valor intrínseco". A frase "apenas antes do fechamento do mercado no dia de negociação final antes do vencimento" significa que não há valor de tempo e, portanto, o prémio é composto inteiramente de valor intrínseco.
Como o investidor é longo o contrato, eles pagaram um prêmio. O problema afirma que o investidor fecha o cargo. Se um investidor de opções comprar para fechar o cargo, o investidor irá vender o contrato, compensando a posição longa aberta. Este investidor venderá o contrato por seu valor intrínseco porque não há valor de tempo restante. Como o investidor comprou por três (US $ 300) e vende pelo valor intrínseco de sete (US $ 700), eles terão um lucro de US $ 400.
Como você pode chegar ao valor intrínseco tão facilmente? Veja a Figura 2, a tabela de valores intrínsecos. Se o contrato é uma chamada e o mercado está acima do preço de greve (exercício), o contrato está no dinheiro - tem um valor intrínseco. Os contratos funcionam exatamente na direção oposta.
Uma nota cautelosa: o contrato em si é dentro ou fora do dinheiro, mas isso não se traduz necessariamente em lucro ou prejuízo para um investidor particular. Os compradores querem que os contratos estejam no dinheiro (têm um valor intrínseco). Os vendedores querem que os contratos estejam fora do dinheiro (sem valor intrínseco).
Fórmulas para chamadas.
Ganho Máximo = Perda Máxima Ilimitada = Saldo Alto do Prêmio = Preço de greve + Prêmio.
Ganho Máximo = Perda Máxima Recebida Premium = Equilíbrio ilimitado = Preço de greve + Prêmio.
Consulte novamente a Figura 1 e lembre-se de que sempre que o comprador ganha um dólar, o vendedor perde um dólar. Os compradores de chamadas são otimistas; Os vendedores de chamadas são de baixa. Veja as fórmulas: simplesmente troque os ganhos e as perdas e lembre-se de que ambas as partes do contrato se rompem mesmo no mesmo ponto.
Fórmulas para Puts.
Ganho Máximo = Preço de Ataque - Prêmio x 100 Perda Máxima = Saldo de Pagamento de Prêmio = Preço de Ataque - Prêmio.
Ganho Máximo = Prêmio recebido Perda Máxima = Preço de Ataque - Prêmio x 100 Breveven = Preço de Ataque - Prêmio.
Note-se que na Figura 1, os compradores de colocações são de baixa. O valor de mercado do estoque subjacente deve cair abaixo do preço de exercício (ir no dinheiro) o suficiente para recuperar o prêmio para o titular do contrato (comprador, longo). Os ganhos e perdas máximos são expressos em dólares. Então, para encontrar esse valor, multiplicamos o preço do ponto de equilíbrio em 100. Se o ponto de equilíbrio for 37, multiplique por 100 para obter o máximo de ganho possível para o comprador: US $ 3.700. A perda máxima para o vendedor também será de US $ 3.700.
Straddle Strategies e Breakeven Points.
As perguntas sobre straddles na Série 7 tendem a ser limitadas no escopo. Principalmente eles se concentram em estratégias de estrondo e o fato de que há sempre dois pontos de equilíbrio.
O primeiro item da sua agenda quando você vê uma estratégia de múltiplas opções no exame é identificar a estratégia. É aqui que a matriz na Figura 1 torna-se uma ferramenta útil. Se um investidor, por exemplo, está comprando uma chamada e colocando o mesmo estoque com a mesma expiração e a mesma greve, a estratégia é um estrondo.
Olhe para trás na Figura 1. Se você olha para comprar uma ligação e comprar uma colocação, um loop imaginário em torno dessas posições é um straddle - na verdade, é um longo estrondo. Se o investidor estiver vendendo uma chamada e vendendo uma venda no mesmo estoque com o mesmo prazo de validade e o mesmo preço de exercício, é uma curta distância.
Se você olhar atentamente para as setas dentro do loop no longo straddle na Figura 1, você notará que as setas estão se afastando umas das outras. Este é um lembrete de que o investidor que tem um longo estrondo espera volatilidade. Olhe agora para as setas dentro do loop no curto estrondo; eles estão se juntando. Este é um lembrete de que o investidor de curta distância espera pouco ou nenhum movimento. Estas são as estratégias essenciais de straddle.
Ao olhar para a posição longa ou curta na matriz, você completou a segunda parte do processo de quatro partes. Como você está usando a matriz para a identificação inicial, passe para o passo quatro.
Em um estrondo, os investidores estão comprando dois contratos ou vendendo dois contratos. Para encontrar o ponto de equilíbrio, adicione os dois prêmios e, em seguida, adicione o total dos prêmios ao preço de exercício pelo ponto de equilíbrio no lado do contrato de chamada. Subtrair o total do preço de exercício para o ponto de equilíbrio no lado do contrato. Um estrondo sempre tem dois breakevens.
Exemplo - Straddle.
Vejamos um exemplo. Um investidor compra 1 XYZ 50 de novembro chamada @ 4 e é longo 1 XYZ novembro de 50 colocar @ 3. Em que pontos o investidor vai se equilibrar?
Dica: uma vez que você identificou um straddle, escreva os dois contratos no seu papel de rascunho com o contrato de chamada acima do contrato de colocação. Isso torna o processo mais fácil de visualizar.
Em vez de pedir claramente os dois pontos de equilíbrio, a pergunta pode perguntar: entre o que dois preços o investidor terá uma perda? Se você está lidando com um longo estrondo, o investidor deve atingir o ponto de equilíbrio para recuperar o prêmio. O movimento acima ou abaixo do ponto de equilíbrio será lucro. Observe que as setas no problema ilustrado acima correspondem às setas dentro do loop para um longo straddle. O investidor em uma estrada longa está esperando volatilidade.
Nota: porque o investidor em uma estrada longa espera volatilidade, a perda máxima ocorreria se o preço das ações fosse exatamente o mesmo que o preço de exercício (no dinheiro) - nenhum contrato teria algum valor intrínseco. Claro, o investidor com uma estréia curta gostaria que o preço do mercado ficasse no dinheiro para manter todos os prémios. Em uma curta distância, tudo é revertido.
Ganho máximo = Ilimitado (o investidor é uma longa chamada) Perda máxima = Ambos os prémios Breakeven = Adicione a soma de ambos os prêmios ao preço de exercício da chamada e subtrai a soma do preço de exercício.
Ganho máximo = Ambos os prémios Perda máxima = Ilimitada (curto uma chamada) Breveven = Adicione a soma de ambos os prêmios ao preço de exercício da chamada e subtrai a soma do preço de exibição.
Cuidado com os Stradd Combinados.
Se, no processo de identificação, você ver que o investidor comprou (ou vendeu) uma chamada e uma colocação no mesmo estoque, mas as datas de validade são diferentes e / ou os preços de exercício são diferentes, a estratégia é uma combinação. Se solicitado, o cálculo dos breakevens é o mesmo, e as mesmas estratégias gerais - volatilidade ou nenhum movimento - se aplicam.
As estratégias de propagação parecem ser as mais difíceis para muitos candidatos da série 7. Ao usar as ferramentas que já discutimos e algumas siglas que ajudarão a lembrar diferentes objetivos de propagação, simplificaremos os spreads.
Vamos usar o processo em quatro etapas para resolver o seguinte problema:
Escreva 1 ABC 60 de janeiro chamada @ 2.
Long 1 ABC em 50 de janeiro chamada @ 8.
Um spread é definido como um investidor sendo longo e curto o mesmo tipo de contratos de opções (chamadas ou colocações) com diferentes expirações, preços de exibição ou ambos.
Se apenas os preços de exercício forem diferentes, é um preço ou spread vertical. Se apenas as expirações forem diferentes, é uma propagação de calendário (também conhecida como propagação de "tempo" ou "horizontal"). Se o preço de ataque e as expirações forem diferentes, é uma propagação diagonal. Todos esses termos referem-se ao layout das citações de opções nos jornais. A estratégia apresentada acima é uma propagação de chamadas. Tecnicamente, é uma propagação de chamadas verticais.
Nas estratégias de spread, o investidor é um comprador ou um vendedor. Quando você determina a posição, observe o bloco na matriz que ilustra essa posição e mantenha sua atenção nesse bloco sozinho. Neste ponto, precisamos abordar a idéia de débito versus crédito. Se o investidor pagou mais do que eles receberam, é um spread de débito (DR). Se o investidor recebeu mais em prémios do que pagaram, é um spread de crédito (CR). Esses termos são críticos para responder a questões espalhadas.
Aqui, há um qualificador adicional para a descrição completa do spread. Agora podemos chamar isso de propagação de chamadas de débito. O spread foi estabelecido com um débito líquido de US $ 600. O investidor é, em termos líquidos, um comprador de contratos de chamadas. Olhe para a matriz: os compradores de chamadas são otimistas. Isto é, então, uma propagação de lance de touro ou de débito. O investidor está antecipando um mercado crescente no estoque.
3. Verifique a Matriz:
Na verdade, poderíamos ter usado a matriz para identificar a estratégia como um spread. Se você olhar para a matriz e ver que as duas posições estão dentro do loop horizontal na matriz, a estratégia é um spread.
4. Siga os Dólares:
Dica: pode ser útil escrever o $ Out / $ In cross diretamente abaixo da matriz para que a barra vertical esteja exatamente abaixo da linha vertical dividindo a compra e a venda. Dessa forma, o lado de compra da matriz estará diretamente acima da DR e o lado de venda da matriz estará exatamente acima do lado CR.
Dica: observe que, no exemplo, o preço de exercício mais alto é escrito acima do preço de exercício mais baixo. Uma vez que você identificou um spread, escreva os dois contratos em seu papel de rascunho com o preço de exercício mais elevado acima do menor preço de exercício. Isso facilita muito a visualização do movimento do estoque subjacente entre os preços de exercício.
O ganho máximo para o comprador; A perda para o vendedor e o ponto de equilíbrio para ambos serão sempre entre os preços de exercício.
Fórmulas e Acrônimos para Spreads.
Taxas de chamadas de débito (Bull):
Perda Máxima = Ganho Máximo Líquido Líquido Líquido = Diferença nos Preços de Golos - Ressecimento Líquido Líquido = Preço Inferior de Ataque + Prêmio Líquido.
Credit (Bear) Call Spreads:
Perda Máxima = Diferença nos preços de greve - Ganho Máximo Líquido Líquido = Prêmio Líquido Recebido Breakeven = Preço de Fração Mais baixo + Prêmio Líquido.
Dica: para breakevens, um acrônimo que alguns candidatos acham útil é CAL - Em um C todo o spread A dd do prémio líquido para o preço de exercício L ower.
Usando o exemplo acima de uma propagação de touro ou DR:
Perda máxima = $ 600 - o prémio líquido. Se os estoques ABC não se elevarem acima de 50, o contrato expirará sem valor e o investidor otimista perde todo o prêmio. Ganho máximo = Use a fórmula:
(60-50) - 6 = 10 - 6 = 4 x 100 = $ 400.
Breakeven: uma vez que este é um spread de chamadas, adicionaremos o prémio líquido ao menor preço de exercício. 6 + 50 = 56. O estoque deve subir para pelo menos 56 para este investidor para recuperar o prémio pago.
Escreva 1 ABC 60 de janeiro chamada @ 2.
Long 1 ABC em 50 de janeiro chamada @ 8.
Ganho máximo = 4 Ponto de equilíbrio = 56 Movimento do estoque de ABC = +6 Diferença nos preços de exercício = 10.
Observe que quando o estoque subiu seis pontos para o ponto de equilíbrio, o investidor só pode ganhar quatro pontos de lucro (US $ 400). Observe que 6 + 4 = 10 - o número de pontos entre os preços de exercício.
Dica: acima de 60, o investidor não tem ganho ou perda. Lembre-se quando um investidor vende ou escreve uma opção, eles são obrigados. Este investidor tem o direito de comprar aos 50 anos e a obrigação de entregar aos 60. Tenha muito cuidado para lembrar os direitos e obrigações ao resolver problemas de propagação.
Existem outras questões muito frequentes sobre spreads. Referindo novamente ao exemplo:
Escreva 1 ABC 60 de janeiro chamada @ 2.
Long 1 ABC em 50 de janeiro chamada @ 8.
Para lucrar com esta posição, o spread em prémios deve:
Dica: o primeiro ponto de simplificação é este: em qualquer questão dessa natureza em relação aos spreads, a resposta sempre será ampliada ou estreita. Elimine C e D.
Use o acrônimo DEW, que significa D ebit / E xercise / W iden. Uma vez que você identificou a estratégia como um spread e identificou o cargo como débito, o investidor espera que a diferença entre os prêmios se alargue. Lembre-se: os compradores querem se exercitar.
Se o investidor criou um spread de crédito, use o acrônimo CVN, que significa C redit / V sem juntas / N arrow. Os vendedores, aqueles em uma posição de crédito, querem que os contratos expiram sem valor (sem valor intrínseco, sem valor) e o spread em prêmios para diminuir.
Fórmulas para Put Spreads.
Débito (Urso) Colocar propagação:
Ganho máximo = Diferença nos preços de greve - Prêmio Líquido Perda Máxima = Valor Líquido Líquido = Preço de Ataque Superior - Prêmio Líquido.
Crédito (Bull) Put Spread:
Ganho máximo = Prêmio Líquido Perda Máxima = Diferença nos Preços de Partida - Neto Líquido do Saldo = Preço de Ataque Superior - Prêmio Líquido.
Dica: para breakevens, um acrônimo que alguns candidatos acham útil é o PSH - Em um spread P ut espalhar o prémio líquido do preço de exercício H Hight.
Os spreads podem exigir mais etapas para uma solução, mas se você usar os atalhos, resolver o problema é muito mais simples.
The Bottom Line.
As questões de contratos de opções no exame da Série 7 são numerosas, mas o alcance das perguntas é limitado. Se você usa o processo em quatro etapas, você pode aumentar drasticamente suas chances de obter uma pontuação de aprovação. Para obter o jeito, você terá que praticar tantas perguntas sobre as opções quanto possível antes de fazer o exame. Boa sorte!
40 Perguntas para um comerciante de opções profissionais e ex-membro do Conselho de Comércio de Chicago.
Como um comerciante de opções em tempo integral ganha dinheiro? Leia isso.
Acabamos de ter um Q & amp; A vivo com Sean McLaughlin, que você pode encontrar no StockTwits @chicagosean. McLaughlin é o nosso antigo Chefe de Comunidade e agora é comerciante de opções em tempo integral. Ele tem 19 anos de experiência comercializando ações, commodities e opções. McLaughlin gerenciou dinheiro de forma independente e profissional. Ele atualmente hospeda o podcast Gimme Some Options que apresenta entrevistas com comerciantes reais, bem como informações sobre seus próprios métodos de negociação.
Hoje, a McLaughlin está focada na negociação de um portfólio diversificado de posições neutras e positivas para o Delta, projetadas para explorar tendências de reversão média em volatilidades de estoque e extremos de preços. O que se segue é um recapitulação de nossa conversa ao vivo. Para a transcrição completa, vá aqui e role para baixo.
Eu não posso. Mas, essa é uma ideia interessante. Minha reserva inicial é que eu provavelmente estaria pagando um prémio de volume muito alto.
Se você tivesse que aprender as opções da Etapa 1 novamente, o que você mudaria? O que você deseja que você soubesse, então, que você conhece agora? - michaelbozzello.
Eu teria feito uma tremenda quantidade de esforço para conhecer as pessoas que já seguiram esse caminho antes e tentar aprender tudo o que puder deles. Não apenas sobre estratégias, mas sobre como ganhar a vida no mercado. Eu queria saber disso. Se eu tivesse alguém para apontar isso para mim no começo, eu seria 100x mais bem sucedido agora.
Você rola apenas a parte perdedora da sua borboleta ou toda a borboleta? Alguns padrões de gráfico não são bons para a sua estratégia, ou você ignora completamente a ação de preços? Quando você rola sua borboleta, você rola o dinheiro novamente? Como você rola quando a tendência é forte? Você sabe quantos dias é o seu comércio médio? Quantos meses perdidos você teve em 2018-2018? Obrigado pelas suas respostas, o seu webinar SMB foi ótimo. Você usa algum tipo de estratégia de hedge para seu portfólio de moscas IC (ferro condor)? - kafkafranz123.
Depende da quantidade de prémio disponível no outro lado. Por exemplo, se o lado de chamada for OTM (Out Of The Money) e eu posso rolar o spread por apenas 5-10 cents, vale a pena? Provavelmente não. Eu sempre estou "ciente" do gráfico de ações, e eu gosto de ver onde meus pontos de perda máxima aparecem no gráfico atual, mas não aplico nenhuma análise técnica para determinar se o estoque é ou não um bom candidato para um spread comércio. Estou principalmente focado em garantir que o prémio adequado seja capturado em relação ao risco que estou tomando. Eu desisti de tentar antecipar onde um estoque está indo. Eu provei ser quase completamente incapaz de essa habilidade. Quando eu rolo uma propagação, eu tento manter exatamente as mesmas greves, mas só vou fazer o rolo se eu puder fazer isso por um crédito. Se eu não conseguir cobrar um crédito, isso acrescenta risco para o comércio, algo que não me interessa. Se nenhuma oportunidade estiver disponível para rolar a mesma estrutura para o próximo mês para um crédito, então eu tomo a perda. Até agora em 2017, o dia médio de todos os negócios fechados é de 27 dias. Eu tive vários meses perdedores em 2018-2018, mas também estava negociando uma estratégia completamente diferente e focada no SPX. Atualmente, estou experimentando uma estratégia de "hedge de portfólio", mas o júri ainda está fora se o suco vale a pressão. Descobri que a maioria das estratégias de hedge de carteira são muito caras, mas isso não me impede de tentar;).
Se um estoque se mover + 10%, um pouco da opção de dinheiro seguirá com + 30% e vice-versa? Quanto mais a opção é que o dinheiro é mais sensível aos movimentos subjacentes e vice-versa? Se um estoque se move + 10% e uma opção OTM se move + 30%, eu poderia ganhar dinheiro nesse momento? Ou eu preciso esperar até que a opção seja positiva ou positiva? - yieldhawk.
Há muitas variáveis para saber com certeza. Por exemplo, o que você pagou? até onde o OTM? Quanto tempo de expiração? etc. A única coisa que você pode saber "com certeza" é que um ligeiramente OTM chamada seria definitivamente lucro se o subjacente foi + 10%. As mudanças na volatilidade provavelmente terão um impacto mais significativo nas opções distantes da OTM. Se eu comprei as opções da OTM e de repente entraram no dinheiro, eu procuraria tirar lucros ou me afastar do risco o mais rápido possível.
Qual é a melhor e mais fácil maneira de entender e aprender sobre as opções? - jaysteitz.
Iniciar. Comece pequeno. Comece com dinheiro real, mas faça pequeno. Saiba mais sobre spreads verticais e construa a partir daí.
Eu sou um cliente ThinkorSwim de longa data e acredito que eles têm a melhor plataforma de negociação de opções (por enquanto ...). O TastyWorks está esmagando-os nas taxas de comissão e em breve se tornará (se não estiver), a melhor plataforma de opções de varejo.
O mercado é divertido para você? Porque, acho tão chato que eu evitei a maior parte do tempo ... .12 anos dentro. - NeoGenesis.
Provavelmente é uma BEM COISA. A maioria das pessoas que chegam ao mercado de ações por excitação geralmente a encontra. Mas, nunca é grátis ...
Dado que você é um vendedor de opções, como um menor VIX e a volatilidade impactaram sua abordagem comercial? - CharlieRev.
Não há nada por aí. No entanto, um especialista em sazonalidade pode oferecer uma melhor visão.
Se o valor da minha conta é 100k, quantos $ SPY coloca, preciso proteger minha conta? Existe uma fórmula que posso seguir? - RitchBoy.
Eu acho que a melhor questão é: quanto você está disposto a arriscar em uma base diária / semanal / mensal para se proteger?
Se você quiser levar uma posição para o próximo mês e a opção está no dinheiro (ITM) você rola? Ou vender e comprar? - ChrisGDC.
Se é uma única opção ou uma propagação de duas pernas (spread vertical, por exemplo), eu tento rolar como uma troca. Se for um spread de quatro patas (Iron Fly, Iron Condor, por exemplo), então achei que geralmente é melhor fechar o existente primeiro, e depois entrar no mesmo comércio (mesmo ataque) no próximo mês, depois do próximo mês de negociação foi executado.
O que é sobre-comprado ou super-vendido significa? O que significa média significa? - jderome2.
Se você é um comerciante de reversão média, significa que você vê o estoque como tendo uma alta probabilidade de reverter o curso em breve. A média significa, comprando mais a preços mais baixos, o que reduz seu custo médio total. Por exemplo, dizemos que você comprou 100 ações XYZ em US $ 20. Em seguida, desce para US $ 19 e você compra mais 100. Em seguida, em vez de possuir 100 @ $ 20, agora você possui 200 @ $ 19.50 (um preço melhor).
Quais estratégias você implanta mais? Além disso, como você procura oportunidades (quais indicadores)? - PoorHomieSunny.
Minha estratégia de pão-n-manteiga agora é Iron Flies e Iron Condors. Estou procurando colocar isso em ações com volatilidade implícita relativamente elevada (preços de opções elevadas). Basicamente, estou olhando para vender alto premium e capturar a alta probabilidade de volatilidade reverter para isso é meio.
As chamadas cobertas são a droga de entrada para negociação de opções;). De lá, eu mergulharia em spreads verticais a seguir. Os spreads verticais (uma opção curta + longa outra opção na mesma série de expiração) são os blocos de construção básicos da maioria das outras estratégias mais complicadas.
Com baixa volatilidade implícita, não é uma ação que eu gostaria de vender opções agora (o que eu faço).
Eu tenho uma Iron Fly em US $ BBY que atualmente está ficando magoada no lado positivo. Earnings Burn!
Como você gerencia e define risco dentro de suas negociações de opções? - Solitário.
Muito para desempacotar aqui com esta pergunta. Eu raramente trocará opções curtas nuas. Portanto, o risco está claramente definido na maioria das posições.
Por favor, compartilhe conosco como você evoluiu para um comerciante de borboletas. Qual foi o seu caminho? - MartinKronicle.
Isso levaria uma postagem no blog ou episódio de podcast para dar um tratamento completo e adequado. Com isso dito, gosto de negociar borboletas porque quero vender opções com os mais premium, mas não estou confortável com riscos nus. Estou disposto a desistir de alguma vantagem (através da compra de opções OTM de proteção) em troca de mais segurança no risco.
Em que medida as opções / O. I. influenciar a segurança subjacente (ou seja, as opções controlam o estoque subjacente? MaxPain parece inútil - e também a distribuição do O. I. em um valor em dólares para o OPEX - é alguma influência nesse dia OPEX? - LuvShortLong.
Parece uma teoria da conspiração;) No entanto, acredito que há um pouco de peso para ataques de OI nas proximidades no dia do vencimento. Tenho certeza de que pessoas mais inteligentes do que eu podem citar inúmeros exemplos em que a OI "teve um impacto", mas em equilíbrio provavelmente insignificante.
Enquanto os reguladores ou poderes que julgarem necessários. Não é uma situação em que você deseja se envolver se você pode evitá-lo.
Onde você trocou? Eu estava em opções de 10 anos e 30 anos e vários poços no CBOE. - famisdave.
Durante o meu tempo no CBOT, eu era principalmente um comerciante no andar de cima (no 28º andar). Mas, por um tempo, eu alugar um estande acima do poço do Dow.
Estou procurando aproveitar a tendência de alta volatilidade implícita para reverter para o seu meio. Portanto, eu gosto de identificar ações com relativamente alta IV e vender premium lá, na esperança de comprar de volta mais barato mais tarde. No geral, essa filosofia possui altos níveis estatísticos de sucesso, mas o gerenciamento de riscos é o molho secreto porque os perdedores & gt; vencedores.
Como você pode rolar o calendário de propaganda depois de maio de SC até junho de expiração de LC? Você pode alterar o preço de exercício? Obrigado! - stcktrader78.
Não tenho certeza de que entendo a questão? Se você alterar um preço de exercício, você altera as características do comércio.
Quais são as suas 3 peças mais rentáveis e qual é o melhor momento para usá-las? - SolidSnoopy.
Eu uso Iron Flies, Iron Condors e spreads verticais quase que exclusivamente e os aplico a ações com alta volatilidade implícita.
Recomendamos os seus 5 melhores livros que o ajudaram a se tornar um comerciante de opções bem-sucedido. Qual é a sua opinião sobre a venda de chamadas cobertas enquanto acumulam ações em grandes baleias de dividendos como a Exxon? - supasayin.
Infelizmente, eu amo livros, mas não há muitos grandes que lidam especificamente com o comércio de opções. A maioria lida com x's & amp; O de estratégias, mas dão muito poucas informações sobre as nuances de como / quando empregar e gerenciar um portfólio. Existe definitivamente uma "arte" para negociação de opções bem sucedidas que não encontrei muito bem em qualquer coisa que eu tenha lido. No entanto, eu acredito que as pessoas da @tastytrade estão fazendo o trabalho de Deus ao educar as pessoas para serem melhores comerciantes de opções. Além disso, encontrei o optionpha para ser um ótimo recurso para pessoas novas nas negociações de opções. Não é um jogo que jogo, mas gosto da ideia. Embora eu pense que prefiro fazê-lo em um índice como $ SPY.
Qual é o valor da conta mínima que você sugere para realmente "aumentar" o tamanho de uma conta? - apocalipse.
Na negociação de opções, você provavelmente quer ter pelo menos US $ 50K, isso permitirá que você ofereça algum espaço para algumas estratégias de opções nua.
Eu só compro para abrir. Dito isto, eu gosto de greves ATM (At The Money), mais contratos para alcançar uma gama mais baixa se o comércio for em idéias do sul? - ChrisMichaels.
A compra de opções ATM é nadar a montante. Não é uma prática que eu recomendo se você quiser viajar grandes distâncias.
Qual é o melhor conselho que você pode oferecer para alguém que acaba de começar com barras comerciais? - Hoodrich91.
O melhor conselho é encontrar rapidamente um mentor, então apenas começar. A melhor maneira de aprender é fazer. Basta fazê-lo PEQUENO.
Estou à procura de conta de negociação de opção barato solo. Menos de $ 5k em opções e eu quero cercar o estoque & amp; com segurança curta. - respeitar.
Eu recomendaria abrir uma conta com @thetastyworks. Comissões de varejo mais baratas para uma conta de seu tamanho. Se você fizer isso, use meu código de referência? https: //start. tastyworks/#/login? referralCode = Z2M828SYYM Obrigado!
Como você gerencia riscos em opções? Especificamente, uma estratégia de gerenciamento de risco e portfólio. - MrWisdom.
A beleza da negociação de opções é que você sempre pode definir seu risco através da compra de opções longas.
Como você se sente sobre os futuros? Não é o aspecto das opções. Eu cuido da minha mãe que tem demência e ela está na sessão durante a noite. Tenho uma boa compreensão de fibs e suporte / resistência. Apenas me perguntando se você sente RR (risco: recompensa) está lá? - ChrisMichaels.
Futuros são um ótimo produto para negociar se você tiver uma estratégia claramente definida. Se funcionar para você, faça isso!
Alguma sugestão ao trocar saltos pelas empresas do impulso tipo fang? - SLNTradesNMusic.
Esse não é um jogo que eu jogo. Não tenho nenhuma experiência de domínio em Leaps por investir.
Como você escolhe seu preço de exercício ao escrever chamadas? Sua estratégia está disponível em algum lugar para que possamos ler? - Ushie.
Eu não sou um escritor de chamadas. Mas, sabedoria comum, é melhor vender 30 chamadas delta contra estoque longo.
Bem, eu sempre quero ser positiva Theta, então acho que esse é o mais significativo para mim.
A que nível de volume um comerciante ativo deveria considerar se tornar um membro de troca? - kevinbantzcom.
Pergunta difícil. Você precisaria pesar seus custos de comissão atuais contra taxas de comissão de membros + locação de assento mensal. Além disso, você provavelmente teria que pagar por dados (se você ainda não) porque você será considerado um "profissional".
Qual é a melhor maneira de se aproximar da venda do spread Put Credit? Eu vejo muitas maneiras de chances altas, mas você está fazendo 10: 1, & amp; 1 perda o mata. - Trades2Win.
Sim, tipicamente a inclinação é desfavorável para colocar spreads (especialmente em produtos de índice). Eu não recomendaria fazer apenas colocar spreads.
O fim de semana de 2 dias de decadência geralmente é incorporado ao preço na sexta-feira? Ou há uma queda na manhã de segunda-feira? Alguns estoques de listagem cruzada (por exemplo, TD) têm betas muito diferentes no TSX & amp; Trocas da NYSE. Existe oportunidade de arbitragem? - alexsimonelis.
Eu não acho que é tão consistente quanto as pessoas acreditam ou gostariam. Isso acontece, mas o tempo pode ser a qualquer momento. Isso está acima do meu salário. No entanto, é provável que você não possa competir nesta arena devido à sua desvantagem de velocidade contra HFT (negociação de alta freqüência).
Como você pode melhorar a volatilidade do tempo, você pode nos dar algumas estratégias de negociação sobre ações e opções? - javic.
Timing qualquer coisa é difícil. No entanto, você pode colocar probabilidades em seu favor vendendo premium quando o volume implícito é relativamente alto.
As opções valem a pena para os comerciantes do dia? Ou apenas para swing-traders? - Scorpionkick.
Eu não faço isso. Provavelmente pode ser feito, mas provavelmente é extremamente difícil. Precisaria manter penny-wide bid / ask spreads.
Opções de venda que eu ouço é melhor, já que a maioria expira sem valor. Como você se sente sobre isso versus opções de compra? - danrube.
O único que pode ser garantido nas opções é que o prémio se desmorona com o tempo. Essa não é uma tendência que eu gostaria de lutar.
O que estratégia de negociação de opções você diria é mais adequado para pessoas com absoluto conhecimento de opções? Obrigado. - DeathCubeA.
Espalhamento vertical. Eles vão te ensinar as nuances de como as opções são preços e como os gregos afetam suas posições.
Obrigado por me deixar pensar mais profundamente sobre os meus próprios processos! Sinta-se à vontade para contactar-me para mais perguntas. Além disso, não deixe de verificar meu podcast: Gimme Some Options.
Esperamos que tenha gostado desta Q & amp; A! Pressione o coração azul 💙 abaixo, se você realmente gostou e sinta-se livre para destacar ou comentar sobre qualquer parte. Nós também temos um boletim informativo para qualquer pessoa interessada em obter atualizações diárias sobre o mercado de ações.
Esta Q & amp; A foi compilada por Michael Bozzello, gerente comunitário da StockTwits. Certifique-se de que está seguindo ele @michaelbozzello.
Ao bater palmas mais ou menos, você pode nos indicar quais são as histórias que realmente se destacam.
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